皆さん、こんにちは！ゆるゆる億り猫投資家ノラだよ🐈⬛💕！
今朝の注目ニュースだけど、AIブームの主役であるエヌビディア（NVIDIA）が、市場予想を大きく上回る爆発的な決算を発表したね！
このニュースを受けて、市場は再び「AI最高💕💕💕！」という熱気に包まれているよね。ノラもNVIDIAしっかり持ってるので、ホッとしたよ(´･∀･｀)🩷🩷🩷
でもね、こういう熱狂的な時こそ、一歩引いて冷静になるのが大事！
「AI株なら何でも上がる」時代は終わりつつあるよ。
これからは、「AIに投資しているフリ」をしている企業と、「AIを道具として使いこなし、本当に利益を出せる企業（真の勝者）」を見分ける力が必要なんだ。
今回は、その見分け方と、株価急落のサインを見つけるための簡単なチェック方法を、皆さんが明日から使えるように解説していくね！
(ФωФ)視点1⭐真の「勝者」を見分ける！利益率チェックの鉄則
AIチップは高いよ！だから、AIに投資したお金を、それ以上の利益に変えられない企業は、いずれ「敗者」になってしまうんだ。
💟何を見るか？ →→→ 「営業利益率」の推移
💟チェックすべきサイン↓↓
👼良いサイン→→→AI投資（研究開発費など）が増えているのに、営業利益率も一緒に上昇している企業。
～例～マイクロソフトのように、AIへの巨額投資を上回る利益を本業で生み出し、高い利益率を維持している企業。
👿悪いサイン→→→投資を大きく増やしているのに、利益率が横ばい、または下がっている企業。
～例～Metaのリアリティラボ部門のように、本業の利益を大きく削るほどの巨額損失を出し続けている部門。もし本業が傾いたら、大きなリスクになるよ。
【実践編】誰でも簡単にできる！「勝者」と「リスク」のチェック方法
私たち投資家は、これらの「真の勝者」と「市場の危険信号」を、自分でチェックする習慣をつけるのが一番大事だよ！
(ФωФ)その➀
真の勝者を見極める！
｢企業の効率化｣チェック法AIで本当に儲かっている企業か、コストを浪費している企業かを見分けるカギは、「利益率が改善しているか」を見ることだよ。
| ステップ | やること | どこを見るか？ | 注目すべきポイント |
|---|---|---|---|
| ① 企業の資料を見る | 企業のIR資料（投資家向け広報資料）や決算発表資料を探す。 | 「経営計画」「業績ハイライト」「AI戦略」といったセクション。 | 「AI導入によるコスト削減効果」や「生産性向上」といった具体的な言葉があるかチェック！ |
| ② 利益率を見る | 企業の財務情報サイトで、「売上総利益率」や「営業利益率」を調べる。 | 過去3〜5年間の利益率の推移。 | AI投資が増えているのに、利益率も上昇傾向にあるか？（＝効率化できている証拠） |
| ③ 費用を見る | 決算資料の「費用」の項目で、研究開発費（R&D）の増加に対して、販売費・一般管理費や人件費の伸びが抑えられているかを見る。 | 人件費や管理費用。 | AI導入で人手が減り、コストが抑えられている兆候がないか？ |
(ФωФ)その②
市場急落の「テールリスク」を見抜く！
「先行指標」の見方エヌビディアの好調さに関係なく、景気が悪くなると株はみんな売られる。大崩れする前のサインを見つけよう！
| 注目すべき指標 | どこでチェックするか？ | 注目すべきポイント |
|---|---|---|
| 長短金利差 | 経済ニュース、または「長短金利差 逆イールド」で検索。 | 短期金利が長期金利を上回る（逆転）状態になっていないか？（過去の景気後退の強力なサインだよ！） |
| 製造業PMI | 経済ニュース、または「ISM製造業景況指数」で検索。 | 50が景気の拡大・縮小の境目だよ。これが50を割って低下し続けていたら、景気後退リスクが高まっているサイン！ |
| 消費者信頼感指数 | 経済ニュース、または「コンファレンス・ボード 消費者信頼感指数」で検索。 | 指数が急激に低下していないか？消費者が消費を控えるサインだよ。 |
(ФωФ)その③
毎日のニュースの「見出し」を活用しよう！難しそうな数字を毎日追いかける必要はないよ。毎日の経済ニュースやアプリで、
- 「○○企業の利益率、改善」
- 「景況感、2年ぶりの低水準」
- 「米PMI、節目を割る」
みたいな見出しに目を通すだけでも、トレンドが掴めるようになるから試してみてね！
(ФωФ)アクションプラン🐾🐾
熱狂に流されない投資の鉄則
AIブームの熱狂に乗るには冷静な余裕が必要！
💟✅ 資金の防衛→→→市場が熱い今こそ、「現金比率」を少し高めに保とう！安くなった時に「優良なAI関連企業」を買える”弾（たま）”を持っておくのが、最大の防御策だよ。
💟✅ 分散を徹底→→→M7などの特定の株に偏りすぎず、AIインフラ（電力・冷却）やAIによる効率化で儲ける企業など、収益源を分散させて、リスクを抑えよう。
熱狂に流されず、根拠に基づいて冷静にチェックを続ければ、皆さんはこのAI時代を勝ち抜ける投資家になれるよ！
今回はここまでだよ(´･∀･｀)🫶🩷
ノラより🐈⬛💕💕💕